Opções estratégias para ganhos temporada

MarketWatch em lth4gtBarrons Twitter sobre Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: nenhum padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot-hrefquotfacebookbarronsonlinequot de dados de dados de widthquot250quot-data-show facesquotfalsequot lth4gtBarrons-actionquotrecommendquotgtltdivgt de dados de dados de sendquotfalsequot de dados de layoutquotbuttoncountquot sobre Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow Barronsonlineltagt Produto X no Facebook Produto X no Twitter Uma Estratégia de Opções Vencedoras para a Temporada de Lucros 10 de abril de 2017 11:19 pm ET Sinta-se inquieto selecionando estoques porque os preços do petróleo e da moeda e os dados econômicos estão agitando as ações. A baixa volatilidade é o antídoto para a baixa convicção. Na verdade, a volatilidade é geralmente fraca o suficiente para que os concessionários de opções estão praticamente dando bilhetes de loteria no início da temporada de ganhos. O Índice de Volatilidade CBOE (VIX) é de cerca de um moderado 13, eo Standard amp Poors 500 mantém moagem along. Strategies For Quarterly Earnings Season Para melhor ou pior, as empresas são julgadas por sua capacidade de bater as expectativas do mercado. Todos os olhos estão sobre se as empresas atingiram seus números - em outras palavras, se eles conseguem corresponder às estimativas de consenso dos analistas de Wall Street. Conhecer a importância dessas estimativas pode ajudar os investidores a gerenciar através de resultados de resultados trimestrais. Leia sobre para aprender algumas dicas para a sobrevivência. Observe essas estimativas Enquanto suas decisões de investimento não deveriam ser ponderadas demais se as empresas se encontram, perdem ou batem nas previsões da Streets, vale a pena manter um olho em como os números de lucro das empresas se comparam às estimativas trimestrais. A capacidade de uma empresa para atingir estimativas de ganhos é importante para o preço de suas ações. Se uma empresa exceder as expectativas, seu geralmente recompensado com um salto no preço de sua ação. Se uma empresa está aquém das expectativas - ou mesmo se apenas atende às expectativas - o preço das ações pode levar uma surra. Estimativas de salário de bater diz algo sobre um bem-estar geral de ações. Uma empresa que, rotineiramente, excede as expectativas trimestre após trimestre é provavelmente fazer algo certo. Considere o desempenho do Cisco Systems nos anos 90. Por 43 quartos em uma fileira, o jogador do equipamento do Internet bateu Wall Streets expectativas famintas para ganhos mais elevados. Durante todo o tempo, o preço da ação viu um enorme aumento entre 1990 e 2000. Como regra geral, as empresas com ganhos que são previsíveis são mais fáceis de avaliar e são muitas vezes melhores investimentos. Inversamente, uma empresa que consistentemente fica aquém das estimativas para vários trimestres consecutivos provavelmente tem problemas. (Para obter mais informações, consulte Previsões de rendimentos: Um Primer. Resultados de ganhos surpreendentes e orientação de lucros: O Good, The Bad and Good Riddance. Por exemplo, olhe Lucent Technologies. Até 2000-2001, o gigante da tecnologia repetidamente perdeu estimativas de ganhos, em muitos casos por largas margens. Descobriu-se que Lucent era incapaz de lidar com o encolhimento das vendas, o aumento dos estoques, desembolsos de dinheiro inchado e outras desgraças que enviaram seu valor da ação mergulhando de 80 a 75 centavos em dois anos. Como este exemplo sugere, a notícia decepcionante do salário é seguida frequentemente por mais decepções dos salários. Não fique tranqüilo com estimativas Desconfie de tratar as estimativas dos analistas de Wall Street como a medida final e final para avaliar os estoques. Embora seu sábio para assistir estimativas, é também importante não dar-lhes mais respeito do que eles merecem. Só porque uma empresa perde estimativas doesnt significa que não pode ter grandes perspectivas de crescimento. Da mesma forma, uma empresa que exceda as expectativas ainda pode enfrentar dificuldades de crescimento. As estimativas de consenso são basicamente a soma de todas as estimativas disponíveis divididas pelo número de estimativas. Assim, quando você lê na imprensa financeira que uma empresa é esperada para ganhar 4 centavos por ação, esse número é simplesmente a média tomada de uma série de previsões individuais. Dois analistas diferentes podem ver a empresa ganhando 2 centavos por ação e 6 centavos por ação, respectivamente. A verdade é que os ganhos são muito difíceis de prever. As estimativas de ganhos da casa de corretagem, em alguns casos, podem ser pouco mais que suposições educadas. Afinal, as empresas muitas vezes são incapazes de prever com precisão o seu futuro. Por que os observadores de Wall Street deveriam estar mais bem informados? Antes de ficar muito animado quando uma empresa consegue cumprir ou superar as expectativas, tenha em mente que as empresas se esforçam para garantir que seus números estejam no alvo. O que os investidores muitas vezes esquecem é que as empresas às vezes gerenciam os ganhos para atingir os números dos analistas. Por exemplo, uma empresa pode tentar aumentar os ganhos registrando a receita no trimestre atual, ao mesmo tempo em que atrasa o reconhecimento dos custos associados a um trimestre futuro. (Veja mais detalhes na seção Detecção de dois truques do comércio e da cozinha. Ou pode atender às estimativas trimestrais vendendo produtos a um preço menor no final do trimestre. O problema é que os ganhos gerenciados desse tipo não refletem necessariamente as tendências reais de desempenho. Os investidores devem tentar detectar esses tipos de truques ao avaliar como os números trimestrais correspondem às estimativas. Além do Consenso Reconhecendo as deficiências de estimativas de consenso, você pode usá-las para sua vantagem durante a temporada de relatórios de resultados. Lembre-se, a estimativa de consenso é basicamente uma agregação de previsões individuais. Pode não capturar o que os melhores analistas pensam sobre as perspectivas de uma empresa. Alguns analistas tendem a fazer previsões de salários notavelmente precisas que outros podem perdê-los por uma milha. Portanto, é sábio para os investidores para descobrir quais analistas têm o melhor histórico e usar suas previsões em vez do consenso. Quando existe um grande desacordo entre os analistas, as previsões sobre uma empresa serão amplamente divulgadas em torno da estimativa média de consenso. Nesses casos, um estoque poderia ser um negócio baseado na estimativa mais otimista, mas não no número de consenso. Os investidores podem lucrar se o analista com a estimativa mais alta do que a média acaba por estar no alvo. Tendo em mente a precisão limitada do consenso, as oscilações de valor de ações que acompanham ganhos que superam ou perdem estimativas podem ser injustificadas. Na verdade, uma queda no preço das ações que resulta de números próximos curto pode criar uma oportunidade de compra. Da mesma forma, resultados melhores do que o esperado não são necessariamente boas notícias e podem oferecer uma boa chance de tirar lucros. Olhando além da venda Enquanto alguns investidores vendem imediatamente se uma empresa perde, é provavelmente mais prudente olhar atentamente por que ele perdeu o alvo. É a empresa a aumentar os lucros a cada trimestre Se não, e os analistas estão diminuindo suas expectativas de quanto uma empresa pode ganhar, o preço das ações provavelmente cairá. Por outro lado, talvez a falta da empresa é mais uma função da estimativa do que o seu desempenho corporativo. Os investidores experientes não ficam tranqüilos com estimativas de que olham para além dos números de consenso. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. With salários temporada ao virar da esquina, heres uma estratégia de opções mais simples straddles - thats perfeito para uma empresa prestes a relatório. Como você está ciente, que na negociação existem inúmeras estratégias de negociação sofisticados concebidos para ajudar os comerciantes a terem sucesso, independentemente de o mercado se move para cima ou para baixo. Algumas das estratégias mais sofisticadas, como condores de ferro e borboletas de ferro, são lendárias no mundo das opções. Eles exigem uma complexa compra e venda de múltiplas opções em vários preços de greve. O resultado final é certificar-se de que um comerciante é capaz de lucrar, não importa onde o preço subjacente do estoque, moeda ou mercadoria acaba. No entanto, uma das estratégias menos sofisticadas opção pode realizar o mesmo objetivo de mercado neutro com muito menos aborrecimento - e sua eficácia. A estratégia é conhecida como straddles. Straddles são uma estratégia de opções com a qual o investidor detém uma posição em uma chamada e colocar com o mesmo preço de exercício (at-the-money) e data de validade. Com opções, você compra uma chamada se você espera que o mercado a subir, e você compra um colocar se você espera que o mercado para ir para baixo. Straddles, no entanto, são estratégias para usar quando você não tem certeza de que forma o mercado vai, mas você acredita que algo grande vai acontecer em qualquer direção. Por exemplo, vamos dizer que você espera um grande movimento para ocorrer, quer para cima ou para baixo, com base em se a empresa relata uma surpresa positiva ou uma surpresa negativa. Com estas estratégias, você pode ganhar dinheiro em qualquer direção sem ter que se preocupar se você adivinhou corretamente ou não. Exemplo: Vamos dizer que um estoque estava negociando em 100 alguns dias antes de seu anúncio dos lucros. Então você decide colocar em um straddle comprando: a chamada de 100 greves e os 100 strike put Porque você só planeja estar no comércio por alguns dias (talvez algumas semanas), você decide entrar no pronto-para - expire opções. É importante notar que quando você está jogando um lado do mercado é muito mais estrategicamente som para comprar mais tempo e obter opções in-the-money. Mas ao jogar de ambos os lados do mercado simultaneamente para um evento que você espera que aconteça no imediatismo próximo, o oposto é o melhor. Isto é devido ao fato de que na expiração, o seu lucro é a diferença entre o quanto as suas opções estão in-the-money, menos o que você pagou por eles. Então, se você não precisa de muito tempo, isso mantém o custo baixo e seu potencial de lucro para cima. Se você pagou 150 por uma opção de compra at-the-money que expirará em breve e outros 150 por uma opção de venda at-the-money que expirará em breve, seu custo para colocar no comércio foi de 300 (não incluindo os custos de transação) . Se esse estoque disparou acima de 10 em conseqüência de uma surpresa positiva dos lucros, essa opção de chamada que você pagou 150 para provavelmente valeria agora 1.000. E essa opção de colocação valeria zero (0). Portanto, se a chamada, que é agora 10 em-o-dinheiro, vale 1.000, em seguida, subtrair os 150 que você pagou, e que lhe dá um lucro 850 sobre a chamada. O put, por outro lado, está fora do dinheiro, e não vale nada, o que significa que você perdeu 150 no put. Adicione-o todo junto, e em um investimento 300, você apenas fêz um lucro de 700. Consideravelmente goodespecially para não saber mesmo que maneira o estoque iria mesmo ir. No entanto, se você paga mais por cada lado do comércio, esses seriam custos extras para superar. Mas, mantendo cada lado custo tão pequeno quanto razoavelmente possível, que deixa mais potencial de lucro no lado vencedor e uma perda menor no lado perdedor. Além disso, se o estoque permanece plano (em outras palavras, o grande movimento que você espera não materializar, resultando assim em ambos os lados do comércio expirando sem valor), o custo do comércio foi mantido a um mínimo. Quando Straddles trabalhar melhor A estratégia de opção funciona melhor quando há pelo menos um destes três critérios presentes: O mercado está em um padrão de lado. Há notícias pendentes, ganhos ou outro anúncio. Os analistas têm previsões amplas sobre um anúncio específico. Os analistas podem ter um tremendo impacto sobre como o mercado reage antes que um anúncio seja feito. Antes de qualquer decisão de ganhos ou analistas de anúncio governamental, fazer o seu melhor para prever qual o valor exato do anúncio será. Analistas podem fazer estimativas semanas antes do anúncio real, que inadvertidamente força o mercado a subir ou descer. Se a previsão é certa ou errada é secundário a como o mercado reage e se seu straddle será rentável. Depois que os números reais são liberados, o mercado tem uma de duas maneiras de reagir: A previsão dos analistas pode adicionar ou diminuir o impulso do preço real, uma vez que o anúncio é feito. Em outras palavras, ele irá prosseguir na direção do que o analista previu ou mostrará sinais de fadiga. Corretamente criado straddle, curto ou longo, pode aproveitar com êxito apenas este tipo de cenário de mercado. A dificuldade ocorre em saber quando usar curto ou um longo straddles. Isso só pode ser determinado quando o mercado vai se mover contra a notícia e quando as notícias vão simplesmente adicionar ao impulso da direção de mercados. Os riscos de uma Estratégia Straddles O preço das ações deve mover-se significativamente se o investidor é fazer um lucro. Conforme mostrado no diagrama superior, se apenas um pequeno movimento no preço ocorre em qualquer direção, o investidor experimentará uma perda. Como resultado, esta estratégia pode ser extremamente arriscado para executar se não for tratada corretamente ou o mercado torna-se incrivelmente cantankerous. Além disso, em ações que são esperadas para saltar, o mercado tende a opções de preço a um prémio mais elevado, o que, em última análise, reduz o retorno esperado se o movimento de ações significativamente. Assim, comprar straddles, pela sua própria natureza, deve ser encarado como um comércio de curto prazo. Se o resultado do evento que o levou a entrar nesta estratégia, em primeiro lugar, que é o caso na temporada de salários atual - agora você tem forte convicção de que uma continuação do up-move ou down-move está em ordem, você Poderia então sair do straddle e passar para a chamada unilateral ou colocar e aplicar o in-the-money e mais regras de tempo para aqueles. Há uma pressão constante sobre os comerciantes para escolher comprar ou vender, coletar prêmio ou pagar prêmios, mas a estratégia de straddles é o grande equalizador. Straddles permitir que um comerciante para deixar o mercado decidir onde quer ir. O clássico adágio comercial é a tendência é seu amigo. Tire proveito de uma das poucas vezes que você está autorizado a estar em dois lugares ao mesmo tempo, tanto com um put e uma chamada.4 Ganhos Estratégias Season Option 06 de novembro de 2009 11:41 Em minhas últimas três postagens no blog, eu listei Algumas ações que eu estaria disposto a ir por muito tempo vendendo o coloca direito antes do estoque relatou ganhos. Tenha em mente, estas foram empresas que eu acreditava que teria uma reação positiva para os ganhos. No entanto, se o estoque se moveu de lado no número. Esta estratégia ainda provavelmente retornaria um ganho no dia seguinte. Isso ocorre porque estou aproveitando os níveis aumentados de volatilidade implícita incorporados no prêmio da opção antes dos ganhos. Se você faltou-os, seja certo verificar para fora minha postagem do blog outubro de 19 aqui. 21 de outubro blog post aqui e minha 26 de outubro blog post aqui. Até agora nesta temporada de resultados, os resultados globais foram muito positivos, mesmo no eBay (NASDAQ: EBAY), que vendeu quase 10 após os lucros. Eu era capaz de comprar de volta as opções de venda (fechado a posição) para um ganho de 4 por contrato no dia seguinte. Os melhores resultados são, naturalmente, quando o estoque tem uma reação muito positiva para o relatório e pops. Abaixo está um resumo das minhas melhores negociações até agora nesta temporada de ganhos. Essas empresas e comércios foram retirados dos três postos de blog indicados acima. Apple (NASDAQ: AAPL) (Todos nós lembramos o pop muito agradável experimentado no dia seguinte, as put foram fechadas e as chamadas usadas como uma base no Google (NASDAQ: GOOG) (Ganho muito bom, com o dia seguinte a expirar) Uma posição de spread de chamada) Caterpillar (NYSE: CAT) (ambos fechados no mercado aberto como CAT estabeleceu um máximo de 52 semanas) Texas Instruments (NYSE: TXN) (fechado colocar lado no mercado aberto para tostões uma ação) SanDisk (SNDK) Walter Energy (Stock não se moveu muito depois dos ganhos, fechado para o ganho moderado) Yahoo (NASDAQ: YHOO) (Fechado no mercado aberto), e não esperava que o movimento, fechado ambos os lados no mercado aberto que era demasiado cedo, Para menos de 5 do prêmio recebido) Amazon (NASDAQ: AMZN) (Meu melhor comércio até agora esta temporada de ganhos, put foram fechados por 2 por contrato, menos de 2 do prémio recebido, e como todos sabemos Amazon disparou, causando O lado da chamada para explodir. Eu fechei 80 da posição de chamada no dia seguinte para mais de um ganho de 1200, E os restantes 20 no dia seguinte para mais de um ganho de 1900. Buffalo Wild Wings (NASDAQ: BWLD) (Mesmo sobre a fraqueza no subjacente, o puts sofreu enorme colapso da volatilidade O que resultou em um ganho líquido) Visa (NYSE: V) (Não fechar a posição como eu sou muito otimista ainda neste nome) Norfolk Southern (NYSE: NSC) (A ação didnt mover muito em qualquer direção, mas ambos coloca E chamadas desmoronadas por cerca de 40 no dia seguinte. Eu teria mantido até a expiração, se não era para o Sr. Buffett enviar ações mais elevadas quando ele comprou Burlington Northern (BNI) A maioria das opções de venda vendidas nas ações acima foram rapidamente fechado dentro de duas horas Após o mercado aberto após o relatório de ganhos (alguns para tão baixo quanto 1 por contrato de opção).Na maioria dos casos, as opções de compra comprado também foram vendidos no dia seguinte, mas eu continuar a segurar vários, como a Apple, Buffalo Wild Wings, Google e Visa Opções de chamada. Como a maior parte dos ganhos foram relatados, este post só conterá quatro ações para usar esta estratégia em. Espero usar esta estratégia em todas as quatro dessas ações listadas. Para reiterar minhas postagens de blog anteriores: Neste post, vou esboçar uma estratégia de opção que eu uso particularmente durante a temporada de ganhos. Isso vai colocar dinheiro no meu bolso na frente, me dar uma chance de comprar o estoque para menos de sua negociação por agora, e também me dar ganhos se as ações se move ainda maior. Devo notar que esta estratégia pode perder dinheiro se o estoque se move muito mais baixo após os resultados e você começa o estoque colocado para você no vencimento (ou no caso raro de um exercício precoce). Este post requer o conhecimento das opções de ações. Para saber mais sobre as estratégias de opções descritas neste post, os riscos, preços, cálculos, outras estratégias e opções em geral, clique aqui. A tabela abaixo mostra alguns dos estoques estou disposto a ir por muito tempo (por razões não discutidas neste post), que será relatar ganhos segunda-feira. Para entender a tabela abaixo, leia o exemplo usado com Quicksilver Resources (NYSE: KWK). Todos os dados a partir do fechamento do mercado quinta-feira 5 de novembro de 2009. Com o Quicksilver (KWK) informando antes do sino segunda-feira, sexta-feira pode ser um bom dia para vender opções de venda como volatilidade implícita provavelmente subirá antes da liberação de resultados. Por exemplo, vamos dizer Im disposto a comprar Quicksilvers estoque em 8,1 menos do que seu preço atual da ação. Gostaria de olhar para vender a 12 de novembro strike Put opções, e com o dinheiro recebido iria olhar para comprar novembro 15 opções de call strike. Abrir essa posição colocaria 25 no meu portfólio. Se Quicksilver expirar entre 12,50 e 15 uma ação no vencimento de novembro, esta posição retornaria 25 ou 2 em duas semanas, tendo em conta a exigência de manutenção para vender o put (Nota: Eu sempre fechar o lado colocar as minhas posições o mais rápido possível e não esperar Para expiração, dependendo de onde eu acredito que o estoque poderia negociar de lá irá determinar se eu fechar o lado da chamada também.) No entanto, se Quicksilver pode obter e fechar acima de 15 em novembro opções expiração, esta posição tem o potencial de voltar ainda mais . O ponto de equilíbrio para esta posição é Quicksilver em 12,25 uma ação no vencimento nada menos resultaria em uma perda não realizada em 100 partes de ações Quicksilver. Eu também gostaria de comprar opções de compra em 16 de dezembro (em vez de 15 de novembro), como eles têm mais valor de tempo e não têm os mesmos níveis elevados da volatilidade implícita fatorada na opção prémios (eles podem ser abertos para cerca de O mesmo que as chamadas de 15 de novembro). De acordo com o Google Finance, Quicksilver é o único estoque desses quatro que os relatórios ganhos antes do sino. Portanto, a única chance de abrir essa posição seria sexta-feira, o valor teta a partir desta posição será a seu favor, como o put side theta é maior do que o lado da chamada theta. Esta é a taxa de decadência para a opção (segurando tudo o resto constante) - theta é seu amigo quando você é o vendedor, e seu inimigo quando você é o comprador. Eu geralmente gostaria de abrir as chamadas e coloca simultaneamente, no entanto, no caso das três unidades populacionais abaixo de que relatório ganhos após o sino segunda-feira, eu gostaria de olhar para vender o coloca sexta-feira e comprar as chamadas segunda-feira. Se o estoque não pico na segunda-feira antes da opção de compra (s) são comprados, isso provavelmente resultará em abrir a posição para mais barato, portanto, colocando até mesmo uma maior quantidade de dinheiro em sua carteira. Novamente, aproveitando a opção decadente ligeiramente durante o fim de semana. Esta é uma estratégia de alta e não deve ser considerado se você acha que o estoque vai vender após os ganhos. No entanto, se você sentir que você perdeu o estoque e acho que poderia mover para o lado ou para cima após o relatório, esta estratégia poderia render um ganho agradável. Para obter uma melhor compreensão das opções de ações e estratégias de opções diferentes, consulte o meu Simplificado Stock Option Trading E-Books. A lista acima são ações que eu wouldnt mente segurando em minha carteira se eles Me colocar em expiração. Estes são apenas exemplos e não são recomendações para comprar ou vender qualquer segurança se você é mais bullishbearish, você vai querer ajustar o preço de greve e expiração em conformidade. Eu uso esta estratégia para abrir posições longas quando o mercado tem rallied tanto quanto tem. Esta estratégia vai me permitir comprar ações por menos, bem como fornecer um retorno sem o estoque se o mercado continua a rally. A razão pela qual os volumes de opções aumentaram nos últimos cinco anos é porque eles são uma ótima maneira de proteger sua carteira, bem como criar renda fora de suas ações (veja gráfico aqui). Tenha em mente ao usar esta estratégia é essencial que as comissões de corretor são baixos o suficiente para lucrar com a posição. Opções de Chamadas, V Opções de Chamadas de Novembro de 60, V Opções de Chamadas de Dezembro de 80, Curta: Opções de Chamadas de Novembro de 580, Opções de Chamadas de Novembro de 2005 Opções Leia o artigo completo Este artigo é para os membros PRO SOMENTE Obtenha acesso a este artigo e 15.000 artigos PRO exclusivos a partir de 200m Interessado em atualizar para PRO Marque uma consulta com um gerente de conta PRO para ver se PRO é adequado para você. Sim estou interessado